FI granskar regelefterlevnaden hos fondförvaltare – vad innebär det?

Finansinspektionen (FI) skärper nu tillsynen av hur fondförvaltare organiserar sina funktioner för regelefterlevnad och internrevision. Bakgrunden är en gemensam tillsynsinsats (Common Supervisory Action, CSA) initierad av Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (ESMA), som inleddes i början av 2025 och omfattar hela EU.

Budskapet är tydligt: myndigheternas förväntningar ökar, och fondförvaltare måste säkerställa att deras interna kontrollmekanismer håller måttet.

Vad händer?

FIs initiativ är en del av den bredare CSA som samordnas av ESMA. Syftet är att granska hur fondförvaltare inom EU uppfyller kraven på effektiva funktioner för regelefterlevnad och internrevision. De nationella tillsynsmyndigheterna kommer att genomföra granskningarna under 2025, med en gemensam metod och uppsättning kriterier för att säkerställa en enhetlig tillsyn inom hela unionen.

Granskningen baseras på artiklarna 61 och 62 i UCITS-direktivet (förvaltning av värdepappersfonder) samt artiklarna 57 och 58 i AIFMD-direktivet (förvaltning av alternativa investeringsfonder). Båda ställer krav på välfungerande compliance- och internrevisionsramverk.

Vad innebär det för fondförvaltare?

Initiativet skickar ett klart budskap: fondförvaltare måste kunna visa att deras kontrollfunktioner är effektiva, oberoende och har tillräckliga resurser. Tillsynsmyndigheterna kommer att undersöka om funktionerna har tillräcklig auktoritet, är fristående från affärsverksamheten och har de verktyg som krävs för att identifiera, övervaka och hantera regelrisker.

För fondbolag är detta ett tillfälle att se över sina interna rutiner, identifiera brister och åtgärda risker kopplade till marknadsbeteende och finansiell brottslighet.

Så stöttar Trapets compliance- och riskfunktioner

En compliancefunktion kan bara vara effektiv om den har rätt verktyg.

Trapets Market and Trade Surveillance hjälper företag att identifiera och utreda misstänkta handelsaktiviteter för att uppfylla kraven i MAR (Market Abuse Regulation). Funktioner inkluderar:

• Automatiska varningar baserade på handelsmönster
• Övervakning och analys av historiska data
• Anpassningsbar logik för att följa interna riktlinjer
• Fullständig spårbarhet för intern granskning eller tillsynsförfrågningar

Behöver ni expertstöd för att hantera era regelverk? Trapets Managed Services kombinerar mänsklig expertis med analysverktyg för att stödja fondförvaltare i att uppfylla kraven enligt MAR och regelverk för penningtvätt och finansiering av terrorism (AML/CFT).

Vårt specialistteam granskar ordrar, affärer och finansiella transaktioner för att identifiera beteenden som kan tyda på marknadsmissbruk eller finansiell brottslighet.