Handelsövervakning - implementering och förbättring

Att övervaka handelsaktiviteter är avgörande för att följa regelverk och identifiera otillåtna beteenden, som marknadsmanipulation eller insiderhandel. Det är här Handelsövervakning spelar en central roll.

I det här blogginlägget förklarar vi vad Handelsövervakning innebär, delar bästa praxis och visar hur teknik och mänsklig expertis tillsammans kan stärka efterlevnaden och skydda er verksamhet.

Vad är handelsövervakning?

Handelsövervakning omfattar de system och processer som företag använder för att övervaka handel och säkerställa att regelverken följs. Syftet är att upptäcka avvikelser som kan tyda på otillåtet agerande – till exempel marknadsmanipulation eller insiderhandel.

Därför är bästa praxis inom övervakning avgörande 2025

Tillsynsmyndigheter har höjt förväntningarna på hur företag övervakar handeln.

Organisationer förväntas kunna visa att deras system fungerar, är begripliga och uppdateras regelbundet.

När nya tillgångsslag som exempelvis kryptotillgångar omfattas av reglering och metoder för marknadsmissbruk förändras, blir det viktigare än någonsin att arbeta enligt etablerade metoder – både för att följa regelverken och för att skapa förtroende på marknaden.

Är marknadsövervakning och Handelsövervakning samma sak?

Begreppen är nära besläktade men inte identiska.

Marknadsövervakning har ett bredare fokus och handlar om att följa marknadstrender, prisrörelser och externa händelser för att upptäcka oegentligheter.

Handelsövervakning riktar sig mer specifikt mot att övervaka orderflöden, affärer och beteenden på kontonivå i syfte att upptäcka eventuella regelöverträdelser.

Bästa praxis för handelsövervakning och regelefterlevnad

För att säkerställa en effektiv övervakning och uppfylla regelverken bör företag överväga följande:

1. Kombinera teknik med mänsklig kompetens

Det stora antalet affärer och komplexiteten i dagens handel gör det svårt att upptäcka oegentligheter utan rätt verktyg och expertis.

Regelverken kräver att företag övervakar alla order och transaktioner. Därför krävs kraftfulla lösningar som kan hantera och analysera stora mängder data, oavsett tillgångsslag eller marknadsplats.

Trapets Market and Trade Surveillance är ett exempel på en lösning som stöder detta. Den erbjuder:

• Ett brett urval av konfigurerbara varningstyper
• Möjlighet till realtids- eller batchövervakning
• Daglig analys för att hantera stora datavolymer

Samt regelefterlevnad för:

• Marknadsmissbruksförordningen (MAR)
• MiFID II
• MIFIR
• Tekniska standarder från ESMA

Managed Services från Trapets gör det även möjligt att kombinera teknik med expertstöd – antingen som ett komplement till det interna teamet eller som en helhetslösning.

2. Tydliga policys och rutiner

Utforma tydliga och dokumenterade rutiner som beskriver hur marknadsmissbruk ska upptäckas och rapporteras.

Skapa en kultur där förbättring ses som en självklar del av arbetet. Säkerställ regelbundna uppdateringar av system och krav i takt med att marknadsförutsättningarna förändras.

3. Prioritera utbildning och kompetensutveckling

Tekniken i sig löser inte problemet. Det krävs att personalen har rätt kunskap och förståelse för att hantera verktygen effektivt.

Utbilda medarbetare kontinuerligt i nya regelverk, systemfunktioner och marknadstrender.

Teamet bör även hålla sig uppdaterade kring rättsfall och utvecklingen inom marknadsmissbruk för att anpassa övervakningsstrategier och stärka efterlevnaden.

4. Samverka med relevanta myndigheter

Upprätthåll en öppen dialog med tillsynsmyndigheter som:

• Finansinspektionen
• Ekobrottsmyndigheten
• Financial Conduct Authority (FCA)
• Serious Fraud Office (SFO)

Bygg även ett nätverk med andra aktörer inom compliance för att dela erfarenheter, insikter och goda exempel.

Vanliga fallgropar inom handelsövervakning 

Även ett välutvecklat övervakningssystem kan fallera om det inte hanteras rätt.

Här är några vanliga risker:

• Data från olika källor hanteras i separata system – helhetsbilden går förlorad
• Regler är statiska och anpassas inte efter nya typer av marknadsmissbruk
• Efterlevnadsarbetet ses som en engångsinsats istället för en löpande process
• Kommunikation övervakas inte i samband med misstänkt beteende
• Det saknas tydlig koppling mellan upptäckt, analys och rapportering

Så implementerar och förbättrar du övervakningen

Att införa bästa praxis kräver ett tydligt och långsiktigt arbetssätt.

Här är fem viktiga steg:

1. Utvärdera nuvarande förmåga

Kartlägg alla datakällor, modeller och processer. Identifiera brister i förhållande till regelverken.

2. Samla och normalisera data

Integrera data från handelsplatser, OTC-affärer och ostrukturerad kommunikation i ett samlat system.

3. Inför kombinerad detektion

Kombinera regelbaserad övervakning med AI-stöd för att minska antalet felaktiga varningar och upptäcka nya beteendemönster.

4. Effektivisera arbetsflöden

Automatisera processer som rör hantering av varningar och förberedelse av STOR-rapporter.

5. Följ upp och förbättra

Mät relevanta nyckeltal, som andel felaktiga varningar, handläggningstider och återkoppling från myndigheter och anpassa vid behov.

Sammanfattning

Handelsövervakning är en viktig del av arbetet med att identifiera otillåtet beteende på finansmarknaden. För att klara av stora datamängder och uppfylla tillsynskrav krävs både tekniska lösningar och kunniga medarbetare.

Som Gabriella Bussien, VD på Trapets, uttrycker det:

”Tekniken har utvecklats snabbt under det senaste decenniet, och det finns idag många lösningar som kan stärka företagets skydd mot finansiell brottslighet. Men det krävs också rätt kompetens för att använda tekniken på rätt sätt. Det handlar om en kombination av verktyg, kunskap och ett tydligt engagemang.”