Nyheter inom AML och MAR: Insikter om finansiell brottslighet och regelverk, november 2025

Under de senaste månaderna har finansiella aktörer behövt anpassa sig till nya regelverk och förändringar inom AML och tillsyn av marknadsmissbruk i Europa och andra regioner. November 2025 har medfört flera viktiga uppdateringar. 

Nedan sammanfattar vi tre viktiga områden som verksamheter bör hålla ett öga på, varför de spelar roll och vilka konsekvenser de har för AML- och MAR-arbetet framöver.

Missade du uppdateringarna för oktober? Du hittar artikeln här, där vi går igenom AMLR, nya enhetliga riktlinjer för sanktionsscreening, samt hur omedelbara betalningar påverkar regelefterlevnad.

1. Storbritannien inför krav på identitetsverifiering hos Companies House

I en av de största förändringarna av Storbritanniens system för företagsinsyn på flera decennier har Companies House infört obligatorisk identitetsverifiering för alla nya styrelseledamöter och personer med betydande inflytande (persons of significant control, s.k., PSCs).

Enligt de nya reglerna måste alla som bildar eller kontrollerar ett brittiskt företag verifiera sin identitet. Befintliga styrelseledamöter och persons of significant control, uppskattningsvis sju miljoner personer, omfattas successivt under det kommande året.

Syftet är att åtgärda tidigare svagheter i registret, som under lång tid möjliggjort falska uppgifter utan egentlig kontroll. I teorin innebär förändringen färre möjligheter att utnyttja brittiska bolagsstrukturer för penningtvätt och annan olaglig aktivitet.

För AML-team är konsekvenserna viktiga. Tillgången till verifierade identitetsuppgifter direkt från registret ger en mer pålitlig källa för KYC-processer och riskbedömningar. 

Det gör det också enklare att koppla företagsaktivitet till verkliga individer i stället för mellanhänder eller oklara strukturer utomlands. Samtidigt har endast en mindre andel personer slutfört verifieringen än så länge, vilket kan leda till driftstörningar när tillsynen ökar.

Verifikationen kommer inte att täppa till alla risker, men den försvårar och fördyrar missbruk av brittiska bolag. 

För verksamheter som i hög grad förlitar sig på Companies House-data vid onboarding och övervakning är det viktigt att uppdatera riskramverk och screeningflöden så att de drar nytta av den förbättrade datakvaliteten.

2. ESMA lyfter fram stora skillnader i tillsyn och sanktioner mellan EU-marknader

I sin senaste årliga genomgång av tillsynsåtgärder inom EU visar Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (European Securities and Markets Authority, ESMA) att det fortsatt finns påtagliga skillnader i hur nationella tillsynsmyndigheter använder sina sanktionsmöjligheter. 

Trots gemensamma regler genom MAR och MiFID II varierar såväl bötesnivåer som antal åtgärder och typer av sanktioner.

Under 2024 utfärdade nationella myndigheter administrativa sanktionsavgifter på totalt 100 miljoner euro - en ökning från 71 miljoner året innan. 

Tyskland stod för den största enskilda sanktionen, 12,9 miljoner euro, relaterad till en överträdelse av MiFID II, artikel 17(1). MAR-tillsynen var särskilt omfattande, med 377 åtgärder i 24 medlemsstater. 

De vanligaste områdena var marknadsmanipulation, insiderbrottslighet och rapportering av närståendes transaktioner. MiFID II-tillsynen var också omfattande, där bland annat Grekland, Ungern och Rumänien var mest aktiva.

För aktörer verksamma över flera jurisdiktioner visar detta att skillnader i tillsyn är något man måste räkna med – och att risker kopplade till marknadsmissbruk fortsatt är ett tydligt fokus för myndigheter, inte minst inom insiderbrottslighet.

Compliance-funktioner bör säkerställa att MAR- och MiFID II-ramverk håller hög kvalitet i alla länder där verksamheten bedrivs och att man inte utgår från att mildare lokal tillsyn speglar myndigheternas förväntningar. 

ESMAs fortsatta arbete för ökad samordning, bland annat genom gemensamma tillsynsinitiativ, pekar på att tillsynsgraden kommer att fortsätta öka.

3. Sverige lanserar ett nytt Finansunderrättelsecenter - och stänger 400 bankkonton

Sverige har nu formellt lanserat sitt nya Finansunderrättelsecenter. Syftet är att stärka det nationella arbetet mot penningtvätt och finansiell brottslighet genom mer samordnat samarbete mellan myndigheter och finanssektorn. 

Redan i ett tidigt skede har centrets arbete lett till att 400 bankkonton har stängts på grund av misstänkta kopplingar till olaglig aktivitet.

Initiativet bygger vidare på tidigare samverkansmodeller mellan offentlig och privat sektor, särskilt SAMLIT-projektet, som förbättrade informationsdelningen mellan banker och brottsbekämpande myndigheter.

Lanseringen visar att Sverige, i likhet med flera andra europeiska länder, stärker sitt arbete mot finansiell brottslighet och går mot ett mer datadrivet arbetssätt.

För finansiella aktörer innebär detta två saker. För det första ökar förväntningarna på kvalitet och snabbhet i rapporteringen av misstänkt aktivitet, då myndigheterna nu har bättre förutsättningar att agera snabbt på inkommande information. 

För det andra kan verksamheter räkna med skärpt granskning av kontoaktivitet och större fokus på datakvalitet i AML-övervakningen.

Banker som är verksamma i Sverige bör därför se över sina transaktionsövervakningssystem och säkerställa att datakvaliteten stödjer beslutsunderlag som går att agera på. Centrets tidiga arbete visar att myndigheterna är beredda att ingripa snabbt när risker upptäcks.

Ligg steget före finansiell brottslighet

Sett till helheten visar utvecklingen i november att regelverken i Europa och andra regioner blir mer datadrivna och mer konsekventa i sina förväntningar.

För AML- och MAR-team är detta en påminnelse om att riskerna förändras snabbt och att ramverk och processer måste följa med. 

Förbättrad identitetsverifiering, mer tillförlitlig företagsdata, förstärkt övervakning av marknadsmissbruk och närmare samarbete med myndigheter blir allt viktigare delar i ett effektivt skydd mot finansiell brottslighet.

Organisationer som tidigt investerar i automatiserade AML- och MAR-lösningar står bättre rustade att möta ökade krav och att agera proaktivt inför kommande förändringar.

Boka en konsultation med våra experter i dag för att se hur Trapets RegTech-lösningar kan hjälpa er att uppfylla regelkrav och samtidigt arbeta mer effektivt.